以下是一些金融市场的常识：

基本概念

• 定义：金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和.
• 功能：具有资本积累、资源配置、价格发现和风险管理等职能。它能够将社会闲置资金引导到需要资金的企业或项目中，促进经济的发展；同时，也为投资者提供了多样化的投资渠道，帮助他们实现资产的增值和风险的分散.

构成要素

• 参与主体：包括个人、机构、公司和政府等。个人投资者是金融市场的重要参与者之一，他们通过购买股票、债券、基金等金融产品来实现财富的增值；机构投资者如银行、证券公司、保险公司、基金公司等，在金融市场中发挥着重要的作用，它们不仅是资金的提供者，也是金融产品的创造者和交易的推动者；企业则是金融市场上证券发行的主体，通过发行股票和债券等方式筹集资金用于扩大生产规模、研发新产品等；政府除了作为资金需求者发行国债等筹集资金外，还承担着监管和调节金融市场的重要职责.
• 金融工具：是金融市场上交易的各种金融资产，如股票、债券、货币、期货、期权、衍生品等。股票代表着对公司的所有权，投资者通过购买股票可以分享公司的盈利和成长；债券是一种债务凭证，发行人向投资者借款并承诺在一定期限内支付利息和偿还本金；货币市场工具如国库券、商业票据等，具有期限短、流动性强、风险低的特点，是企业和金融机构进行短期资金融通的重要工具；期货和期权则是衍生金融工具，它们的价值来源于基础资产的价格变动，主要用于风险管理和投机目的.
• 金融中介：主要包括商业银行、投资银行、经纪商、保险公司、基金管理公司等。它们连接着参与主体和金融工具，促进交易和资金流动。例如，商业银行通过吸收存款和发放贷款，实现资金的融通；投资银行则在证券发行和承销、企业并购重组等方面发挥着重要作用；经纪商为投资者提供证券买卖的中介服务，帮助他们完成交易；保险公司通过销售保险产品，为个人和企业提供风险保障，并将收取的保费投资于金融市场；基金管理公司则集合众多投资者的资金，进行专业的投资管理，为投资者提供多样化的基金产品.

市场分类

• 按融资期限 ：
  • 货币市场：是指融资期限在一年以内的短期资金市场，主要包括同业拆借市场、回购市场、票据市场、大额可转让定期存单市场等。其特点是期限短、流动性强、风险低，主要满足市场参与者短期性的资金周转和余额调剂需求。
  • 资本市场：是指融资期限在一年以上的长期资金市场，包括股票市场、债券市场、中长期贷款市场等。资本市场的特点是期限长、风险高、收益也相对较高，为企业的长期投资和发展提供了资金支持。
  
  
• 按交易标的物 ：
  • 外汇市场：是指各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总和，包括外汇批发市场以及银行同企业、个人之间进行外汇买卖的零售市场。外汇市场的主要功能是实现不同货币之间的兑换和汇率的形成，投资者可以通过外汇买卖进行套期保值或投机获利。
  • 黄金市场：是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。由于黄金具有避险属性和价值储存功能，因此黄金市场在金融市场中也占有重要地位。投资者可以通过购买黄金实物、黄金期货、黄金 ETF 等方式参与黄金市场的投资。
  • 证券市场：主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场，是金融市场的重要组成部分。证券市场又可以分为股票市场和债券市场，股票市场是股份有限公司的股票发行和转让交易的市场，而债券市场则包括政府债券、公司债券、金融债券等的发行和流通市场。
  • 衍生工具市场：是各种衍生金融工具进行交易的市场，衍生金融工具包括远期合约、期货合约、期权合约、互换协议等。衍生工具市场的主要功能是为投资者提供风险管理工具，帮助他们对冲市场风险、利率风险、汇率风险等，但同时也具有较高的风险性和复杂性.
  
  
• 按交割时间 ：
  • 现货市场：是指交易协议达成后在较短时间内进行交割的市场，一般在 2 个交易日内完成交割。现货市场的特点是成交与交割几乎同时进行，因此对交易双方来说，利率和汇率风险较小。
  • 期货市场：是指交易在协议达成后并不立刻交割，而是约定在某一特定时间后进行交割的市场。期货市场的交易对象是标准化的期货合约，投资者通过买卖期货合约来预测未来市场价格的走势，并进行套期保值或投机获利。
  
  
• 按交易场所 ：
  • 场内市场：也称为证券交易所市场或集中交易市场，是经过国家批准的有组织的、专门集中进行有价证券交易的实体场所，具有固定的交易场所和交易活动时间。在场内市场，交易通过中央撮合的方式进行，遵循 “公平、公开、公正” 的原则，交易价格通过交易双方公开竞价确定。
  • 场外市场：是指那些不通过交易所而直接由交易对手之间进行的市场。在场外市场，交易双方可以通过经纪商或交易平台直接达成协议，交易更加灵活和个性化，但也存在着信息不对称、流动性较差等问题。
  
  

市场风险

• 汇率风险：在外汇市场中，由于不同货币之间的汇率波动，可能导致投资者持有的外汇资产价值发生变化。例如，如果投资者持有美元资产，而美元对其他货币贬值，那么投资者的资产价值就会下降.
• 流动性风险：是指金融资产无法及时以合理价格变现的风险。例如，在市场恐慌或经济危机期间，投资者可能会大量抛售金融资产，导致市场流动性枯竭，资产价格大幅下跌，投资者可能无法以理想的价格卖出资产.
• 信用风险：是指交易对手无法履行合约义务的风险。例如，如果债券发行人违约，无法按时支付利息和偿还本金，那么投资者就会遭受损失.
• 购买力风险：是指由于通货膨胀导致货币购买力下降的风险。如果投资者的投资收益无法跑赢通货膨胀率，那么其实际购买力就会下降，资产的实际价值也会受到影响.

分析方法

• 基本面分析：主要是通过对宏观经济数据、行业发展趋势、公司财务状况等因素的分析，来评估金融资产的内在价值和投资潜力。例如，投资者在分析股票投资时，会关注公司的盈利能力、成长前景、市场竞争力、管理层素质等基本面因素，以判断股票的投资价值.
• 技术分析：是通过对金融市场的历史价格、成交量等数据的分析，来预测未来市场价格的走势。技术分析主要关注市场的趋势、形态、指标等，通过绘制图表、计算技术指标等方式，来寻找市场的买卖信号。例如，移动平均线、相对强弱指标、布林带等都是常用的技术分析指标.