以下是一些期货交易入门常识：

基本概念

• 定义：期货是指在未来的某一特定日期，按照事先约定的价格买卖一定数量的标准化商品或金融资产的合约 ，主要用于规避价格波动的风险，也为投资者提供了投机的机会。
• 合约标准化：期货合约的商品品级、数量、质量、交割日期、交割地点等都有明确规定，只有价格是变动的，这简化了交易手续，降低了交易成本，减少了交易双方因合约条款理解不同产生的争议。
• 交易场所：必须在期货交易所内进行，交易者需委托期货经纪公司代理交易。
• 主要参与者：包括套期保值者，利用期货市场锁定未来价格，规避价格波动风险，如企业锁定原材料采购价格、农民锁定农产品销售价格；投机者，通过预测市场走势获取利润；套利者，利用不同市场之间的价格差异获取无风险利润。

交易规则

• 双向交易和对冲机制：可以双向操作，交纳保证金后即可买进或卖出合约，绝大多数交易可通过反向对冲操作解除履约责任。
• 保证金制度：交易者需按所买卖期货合约价格的一定比例缴纳资金作为履行合约的财力担保，通常为 5% 至 15%。比如黄金保证金比例为合约价值的 12%，若黄金价格是 500 元 / 克，合约单位是 1000 克 / 手，那一手黄金保证金为 500×1000×12%=60000 元。期货公司开户会在交易所基础上增加 3 至 4 个点，保证金越低，杠杆越高，风险越大。
• 每日无负债结算制度：以保证金制度为基础，每天对交易者的盈亏状况进行结算，若保证金不足需及时补足，否则可能面临强行平仓风险。
• 涨跌停板制度：不同期货品种有涨停跌停幅度限制，防止价格过度波动。
• 交易时间：每周一至周五（节假日除外），上午盘 9:00-11:30（10:15-10:30 休息），下午盘 13:30-15:00，夜盘 21:00 到次日凌晨，不同品种夜盘交易时间有所不同，一个完整交易日是从晚上 21 点开盘，到次日下午 3 点收盘 。

期货品种

• 商品期货：如农产品期货（大豆、玉米等）、金属期货（铜、铝、黄金等）、能源期货（原油、天然气等）。
• 金融期货：包括股指期货（沪深 300 指数期货等）、国债期货等，主要在中金所交易。

期货合约

• 合约要素：每种期货商品都有自己的合约，包含交易单位、价格变动最小单位、交易代码等。例如螺纹钢 1 手合约交易单位是 10 吨，价格变动最小单位是 1 元 / 吨，代码是 rb，合约名称一般是代码 + 交割年月。
• 主力合约：同一商品的不同合约中，交易量最大的为主力合约，交易量大，成交活跃，是交易者的首选，主力合约会随交割期临近交易量逐渐降低，新的主力合约会形成交替。
• 交割制度：每个期货合约都有交割期，到期后合约停止交易。自然人交易者需在交割月前一个月的中旬处理仓位，移仓换月。

开户与交易成本

• 开户：需通过期货公司开设账户，提供身份证明、个人信息及资产证明等资料，开户完成后缴纳一定保证金以开通交易权限。
• 交易成本：包括手续费，由期货交易所和期货公司收取，不同品种、不同期货公司手续费标准有所不同；还有保证金占用资金的机会成本等。

风险与控制

• 风险：
  • 市场风险：期货价格受供求关系、宏观经济数据、政治局势等多种因素影响，波动频繁且剧烈，杠杆作用会放大这种风险。
  • 杠杆风险：采用保证金制度，以小博大，潜在收益放大的同时，损失也被放大。
  • 流动性风险：某些期货合约交易不活跃，建仓和平仓时难以按理想价格及时成交。
  • 操作风险：包含下单错误、交易系统故障、网络延迟等人为或技术因素导致的风险。
  • 交割风险：对于实物交割的合约，若无法履行交割义务，可能面临违约处罚。
  
  
• 风险控制：
  • 制定交易计划：明确入场点、止损点和获利点，并严格执行。
  • 资金管理：控制仓位，避免过度交易，确保每次交易风险在可承受范围内。
  • 研究市场：深入了解所交易品种的基本面和技术面，掌握市场动态。
  • 分散投资：不把所有资金集中在一个品种或合约上。
  • 选择合适合约：优先选择交易活跃、流动性好的合约。
  • 及时止损：市场走势与预期相反时，果断止损，防止损失扩大 。